财务公司：发展产业链金融正当其时

文章来源：新浪财经       发布日期：2014-06-23 12:00:00    点击：850次

        专注于服务企业集团及成员单位，为其提供金融和财务管理服务的企业集团财务公司，具有发展产业链金融的先天优势。在监管层放开服务范围的限制后，财务公司的上下游产业服务链得到延长，各家财务公司也充分利用自身长处，积极拓展产业链金融服务的深度与广度，打造出各具特色的产业链金融服务模式。

    作为连接金融与实体经济的重要一环，财务公司在面对当前复杂多变的经营环境以及愈发激烈的市场竞争环境下，积极发展产业链金融是目前其巩固自身生存与发展的重要途径之一。特别是在十八届三中全会对金融服务实体经济提出了更高要求后，不论是商业银行还是财务公司，其产业链金融的发展受到了越来越多的关注。

      市场需求作支撑

      具体来说，财务公司的产业链金融服务就是以成员单位在产业链中核心地位为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的企业提供融资、结算等一体化的综合金融服务。

      那么目前我国的财务公司产业链金融的发展情况如何？在国内180多家财务公司中，目前只有部分取得成员单位产品买方信贷、消费信贷、融资租赁的财务公司开展了基于产业链下游经销商的融资服务。如格力财务公司根据核心成员单位格力电器销售模式开展的格力经销商买方信贷融资；海尔财务公司基于海尔ERP营销信息并捆绑店主信用和家庭财产的专卖店融资产品及消费金融业务；上汽财务公司开展的汽车消费信贷；中核财务公司开展成员单位核电设备融资租赁业务等等。此外，针对在《企业集团财务公司管理办法》规定中并未覆盖到的成员单位产业链上游供应商，目前部分财务公司在取得当地监管机构的许可下，通过与银行合作，利用人民银行的电票系统，对产业链上游供应商提供了票据融资服务。

      “有数据表明，2010年成立的阿里小贷公司目前已经累计为13万客户提供了融资服务，贷款规模超过260亿元。阿里小贷之所以引人关注，特别是让银行关注，原因在于其独特的产业链优势。”珠海格力集团财务有限责任公司的曾廷忠介绍说，“而我国财务公司所属集团都是全国各行业的领军企业，在其产业链中处于核心地位，产业链上下游聚集众多的中小企业，以目前全国财务公司所服务的3.5万家成员单位预计，如果每家有100户上下游中小企业需要融资，就可为财务公司带来350万客户，假设每家融资需求50万元，其市场需求就可达1.75万亿元，占目前财务公司总资产的42.27%。”可见，财务公司发展产业链金融有其强大的市场需求作支撑。

      中小企业是发展重点      一直以来，中小企业融资难、融资贵是困扰其发展的重要原因，而中小企业也是金融机构未来最为重要的服务对象和新的利润增长点。有关财务公司人士表示，与传统金融服务不同，产业链金融服务的对象由单独的项目、企业发展为产业链上下游各环节的多个企业，服务内容表现为不同金融产品的组合，以此创造整体金融服务价值，具备“面对综合对象、运用综合手段，创造综合价值”的“三综合”特征，有助于支持实体经济发展，有利于金融机构争取更多业务机会，具有广阔的发展前景。

       对于现阶段开展产业链金融服务的效果，财务公司各方持积极态度。“以格力财务公司产业链票据融资服务方案为例，2013年格力财务公司通过该模式累计为格力电器产业链提供34.26亿元资金支持，由于格力财务公司在支持实体经济发展和电子票据推广上的良好表现，人民银行通过再贴方式对财务公司给予鼓励和支持，累计再贴金额1.64亿元。与市场需求相比，格力财务公司针对产业链上游供应商的金融服务还大有用武之地。”曾廷忠认为：“从资产质量上看，财务公司开展的成员单位下游经销商业务资产质量良好，未出现不良贷款。这说明财务公司对产业链融资有较好的风险控制能力。”

      把握机遇做大做强

      对于财务公司产业链金融未来的发展，各方都充满了信心。银监会领导在今年的财务公司年会上曾表示，今后将支持财务公司试点延伸产业链金融服务，开展“一头在外”票据融资和保理业务。“一头在外”是指产业链交易双方中一方为集团内成员单位，另一方为集团外非成员单位。神华财务有限公司的谢潜表示，银监会领导的这一表态，是财务公司监管理念的重大转变，标志着财务公司的客户群由集团内成员单位延伸至集团外客户最终获得监管机构认可，财务公司全面自主拓展产业链金融业务将迎来重大政策机遇。

      那么财务公司该如何把握政策机遇，将产业链金融服务进一步做大做强？对此，谢潜表示，提升产业链金融战略地位，是财务公司在与商业银行的竞争中发挥其先天优势的关键所在，其有助于财务公司实现对客户经营模式的升级，摆脱以往与成员单位间简单的存贷关系，丰富与成员单位的合作内涵，有效提升业务粘度，提升财务公司在集团的内部影响力以及扭转财务公司被动结算的辅助地位。为此，财务公司应进一步丰富自身的角色定位，突出产业链金融业务的战略发展地位，力争将财务公司发展成为“立足集团产业集群的产业链金融解决方案和金融产品综合提供商。因此，财务公司首先需要提升产业链金融战略地位，实现战略突破。

      产业链金融业务是产业与金融紧密结合的业务类型，对于财务公司的系统平台、业务流程、从业人员能力等都提出了更高层次的要求。基于此，曾廷忠分析认为，.财务公司还应做好开展产业链金融服务的系统建设与风险控制。此外，他进一步表示，产业链金融服务金额小、数量多、频率快，按照财务公司现有的融资流程，根本无法满足企业对时效性的要求，同时人力成本也无法负担。因此，财务公司必须对现有的制度、流程进行梳理、整合、优化，形成标准化，以提高业务办理效率，满足企业时效性的要求。产业链金融服务对从业人员素质要求较高，不仅要懂金融，还要熟悉所在产业的情况。因此，财务公司要开展产业链金融服务，需要培养一批兼具产业和金融业务知识的复合型人才。